spadnN
@spadnN
Followers
3K
Following
3K
Media
237
Statuses
3K
Your model is just as good as the assumptions you put into it
Joined June 2020
Alla ni som äger Verve group $VER Ställ frågorna till er själva: 1) förstår ni deras produkt? 2) förstår ni kassaflödesanalysen? 3) har ni tillit till mgmt? 4) tror ni på bolagets långsiktiga konkurrenskraft? Är svaret nej på någon av ovanstående, omvärdera ert innehav.
6
0
33
Först Inwido med två förvärv, ena till hög multipel o andra till okänd köpeskilling. Samma dag slår Dellia till med ett förvärv av produktionsenhet i Kambodja till ~12x ebit. Inte pilligt det inte! Var är alla billiga förvärv? Komigen börsen - gör en Alligo a la Batterilagret
3
0
24
Ordningen återställd! Efter gårdagens fiasko fynd köper Inwido ett slovenskt bolag som omsätter 30meur med lönsamhet i linje med Inwido själva. förvärvssumman anges inte - måste varit gratis 🎉🎊 Så 2 förvärv 2 dagar innan CMD. Snacka om FOMO, får Embracer flashbacks av detta
1/x $INWI förvärvar i UK. Direkt tänker man "oh, najs förvärv till multiplar signifikant lägre än INWIDOs egen och på det 20-30% ebit-marginal tillväxt via synnergier från inköp med mera, ELLER??" 33mGBP --> stort är det också, nu smäller det upp 20%! https://t.co/fxQcVQ4L89
5
1
24
Traumatiserad. Drömde om att INWIDO blandat ihop siffrorna och att 33msek var EBIT och ej omsättningen. Men nej, besvikelsen när man vaknade och det inte stämde. 🫠
1/x $INWI förvärvar i UK. Direkt tänker man "oh, najs förvärv till multiplar signifikant lägre än INWIDOs egen och på det 20-30% ebit-marginal tillväxt via synnergier från inköp med mera, ELLER??" 33mGBP --> stort är det också, nu smäller det upp 20%! https://t.co/fxQcVQ4L89
4
0
26
8/x väljer att "spä" ut sig själva via förvärv till multiplar som marknaden inte tycker att de själva är värda att ha. Under all kritik INWIDO, skärpning! /arg Spade
3
0
26
7/x Jag har haft inwido på bevakning då jag gillar delvis deras historik, stabilitet på marginal och relativt återhållsamma marginal, men nu blev bolaget ICKE investerbart sålänge multipeln är ens i närheten av 10x ebit. Problemet med detta är också att de aktivt
1
0
9
6/x vilket tar multipeln till 12,5-13,5x EBIT. O då är det 1-3 år ut --> synergier får man inte day 1 utan lager ska igenom, avtal ska omförhandlas och gamla löpa ut med mera....
1
0
3
5/x innebär en CAGR om 16%. Har säljaren, med 600 historiska avyttringar, utnyttjat möjligheten att sälja till ett noterat bolag som saknar ägare av kött och blod samt dessutom har CMD om 3 dagar - till ett brutalt överpris? Jo visst de kanske får synnergier om 20%, då hamnar
1
0
6
4/x Vad håller INWIDO på med? Ska man se förvärv nu enkom som en day 1 risk när de förvärvar pga att de själva värderas till 10x EBIT?! Bättre de lagt de här 60mGBP på ett långsiktigt aktieåterköpsprogram, skrotar sina orimliga 20miljarder SEK i topline mål till 2030 vilket
1
0
10
3/x Jaha, så de gjorde 31mGBP i omsättning 2024, flat från 2023 med en EBIT om 3,1mGBP dvs 10% EBIT marginal Så vad kan Victorian House Window haft för EBIT-marginal med 2mGBP högre topline? 11-12%? Med det antagndet får vi en multipel mellan 15,4-16,6x EBIT
1
0
3
2/x Sen fortsätter läsningen av PMet. Reaktionen: "var är förvärvsmultipeln? står bara en fet köpeskilling om 60mGBP" O förvärvet har "högre" lönsamhet än inwido. BARA högre? Inwido har 9,3% EBIT marginal Så, okej P/S multipel på 1,8 för förvärvet, vad har inwido? P/S 0,95.
1
0
2
1/x $INWI förvärvar i UK. Direkt tänker man "oh, najs förvärv till multiplar signifikant lägre än INWIDOs egen och på det 20-30% ebit-marginal tillväxt via synnergier från inköp med mera, ELLER??" 33mGBP --> stort är det också, nu smäller det upp 20%! https://t.co/fxQcVQ4L89
6
1
38
Svårt att hitta, men då får man härliga multipelexpansionen om 50%-200% på "köpet"
0
0
5
De mest spännande casen och tillhörande resa är de som gör resan från small cap, genom mid cap till large cap. Där tillhörande ägarfördelning går från aktiva investerare (retail) och större ägare/grundare över successivt till passiva flöden med avsevärt lägre priskänslighet.
4
0
16
Prisdumpning på G. Låt det gå några år kommer lönsamheten vara signifikant lägre för nätmäklarna per givet X belopp
Big News‼️Nu gör vi courtageklassbyten helt flexibla hos oss! Det innebär att du kan växla mellan och göra affärer i olika courtageklasser hur ofta du vill under samma dag.
5
0
39
Ska det pitchas Svedbergs inför 2026 också? Finns mer att hämta här. Kommer en summering i närtid. Mot tresiffrig aktiekurs 2026. Ingen rek . Trevlig kväll
Case? Ja är väl dags nu, missad buss och ätandes på en kokos chokladboll. Vad ska vi ta? Svedbergs är inte lika roligt att pitcha när stena trycker upp teckningsrätten för att äga en större delen av kakan, men vi kör ändå.
5
1
49
⏰⏲️⚠️ Monsteringsynsköp i Svedbergs! 🚽🚽🚽 https://t.co/q7qhlY7WOW
placera.se
Svedbergs styrelseledamot Kristoffer Väliharju gör ett mindre aktieköp
5
0
18
Känslan är att allt som är "på rätt väg"/"är billigt" kraschar. Nästa steg just nu generellt är att insiders köper, att AFV sätter köp och att kursen ligger kvar vid post rapport nivån. Finns inga pengar som letar vändning, finns inga pengar som vill äga om senaste rapporten
16
7
136
Försöker igen med förhoppningsvis bättre länk... Mauri storsatsar på sitt chips varumärke red head via egen produktionslina i Norrpan. Embrace the battle - Premium Snacks och Lantchips https://t.co/EbN4ScWJTU
2
0
16