Tror Avtechs utfallsrum inkluderar en ganska stor uppsida som jag inte vill missa om den faller in. Som kan komma från både Share of Wallet + prishöjningar.

Ökat på en del Avensia & Avtech inför rapporter imorgon, samt Infrea om 2 veckor. Känns som att marknaden är lat/kass på att forecasta rapporter på Avensia & Infrea, och jag bettar på att de kommer komma in ganska ok :) Avtech mer långsiktigt men känns billigt atm.

https://t.co/FeA3TNK4cG

Allt går inte uppåt, något back i Sleep Cycle o även Lovisagruvan under året, men det vänder nog nån gång!

$aac också rolig. Inte satt mig in så mycket i bolaget men tycker värdering varit ok emellanåt. Släppte nästan allt runt 140 men plockade in en hel del igen runt 90.

Infrea och Avtech har annars varit trevliga senaste veckorna. Är något kluven till Avtechs värdering dock. Infrea fortsatt billig i mitt tycke, o jag gillade Q2 mkt, tar bra sales framför marginal i detta skedet.

Codemill imorgon. Tuffa comps, dålig USD, och generellt tufft med kostnadskontroll i Q2. Förhoppningsvis ser det bra ut QoQ men vågar inte hoppas på dunderrapport.

Pepsi repat sig lite senaste tiden, men fortsatt något back pga USD.

Gnetar fortsatt vidare med $hufv som kommit upp på >40% av kapitalet på Avanza.

Börjar ta mig ut ur denna konstanta huvudvärk!

Inte köpt mycket de senaste veckorna, men fyllde på Infrea och Avensia efter rapporterna. Kul att se Infrea över 15 igen i förra veckan. Även fyllt på lite Pepsi som so far är ett av mina sämsta innehav, och skalat av majoriteten AAC runt 110kr som hade börjat bli ganska stor.

Skönt med en del positiva skriverier om hufv på senaste - kanske det kan ta fart snart igen då. Släppte lite runt 123 förra veckan men fortsatt största innehavet.

Har ett gäng andra positioner också, men haft dåligt med tid/motivation att gräva djupare. Återkommer förhoppningsvis med lite mer takes framöver.

Rapport av Infrea också som jag däremot tror och hoppas kan överraska imorgon och kommande rapporter.

Sålde av något mer än hälften under budperioden, och har inte bevakat så noga sen dess men har fortfarande ok size. Hoppas Maria o Co lyckats behålla motivationen.

Codemill rapport imorgon. Hoppas på lite topline tillväxt YoY, men svårt att se att det blir något mer extremt än så, med lite valutamotgång och få pressmeddelanden.

Premiär!

Budet behöver 90% acceptans för att gå igenom, och drygt 50% av rösterna som tackat ja. Kanske inte helt orimligt att tänka sig att några av de mellanstora ägarna sätter sig emot? Jag gissar att budgivarna har möjlighet att höja sitt bud, as usual

Lägg till flertalet aktiva PoC just nu, samt ett par nya kunder. Konsulttappet kommer såklart påverka i närtid, men mitt fokus ligger på ARR, som enligt mig har fortsatt utvecklas enormt bra, framförallt nu senast i Q4.

Ett equity value på SEK 313m ger EV på <290m (beroende på Q1 kassaflöde samt huruvida utdelningen står kvar) vilket jag inte finner orimligt dyrt för ett snabbväxande SaaS-bolag med 19,9m i fritt kassaflöde LTM där >60% av varje ytterligare försäljningskrona blir till EBITDA.