Neden Intel En Büyük Pozisyonum? Intel Foundry Neden Başarılı Olmak Zorunda? $INTC #Intel Intel, hem çip tasarlayıp hem de en ileri teknolojideki yarı-iletken çipleri Amerika topraklarında ve bir Amerikan şirketi olarak üretebilme kapasitesine sahip tek şirket. ABD için çip

Ben yiğin hakkını yemem. @ExAnte_econ Intel hakkında oldukça detaylı bir analiz yapmış. Beyfendi konu hakkında bilgili gibi. Anlattıklarını kendi içinde tutarlı buluyorum. Zaten boğaların yatırım tezi de bu. Ama kendi içinde tutarlı bulmam Intel'in bu işi kotarabileceğini

Güvenip destek veren, takip eden herkese ayrı ayrı çok teşekkür ederim. 🙏🏻 İyi ki varsınız. 🫡

$INTC JP Morgan’ın raporundan: 2028 sonuna kadar ABD içi çip üretimi dünya pazar payı %40 olma hedefi var. Şu an ileri düzey çiplerde (<5nm) neredeyse %0’a yakın. %40 kolay olmayacak ama %30-%35 arası mümkün. Hedef doğrultusunda ise pazarın %60’ından fazlası Intel’in elinde.

Şu habere daha detaylı değinmek istiyorum, öncelikle oldukça manipülatif bir Reuters haberi. Yazan kişi de ne tesadüfse Intel hakkında bütün negatif haberleri yazmış. - 18A internal node olarak (sadece Intel’in) kullanılmasına karar verildi, o yüzden NVIDIA’nın 18A’yı kullanması

Bu aralar Lip-Bu Tan hakkında, teknik yetkinliğinden bağımsız olarak, anlamsız bir karalama haberleri çıkıyor ve genel olarak bir küçümseme seziyorum. Bu konuya net bir şekilde üzerine düşmek gerek: Öncelikle bu isim, Amerikan devi Cadence Design Systems’ın yaklaşık 12 yıl

Yeni bilançoyla sayılar güncellenince, şirket daha da ucuzlamış. P/B 1.96, bence inanılmaz bir ucuz bir rakam. Buy the dip. Just saying…

BofA Hartnett: EM entering new relative bull market $EEM $VWO

BofA Hartnett: 1970s decade winners = small cap, value, commodities

Son olarak, tedarik sıkıntısından dolayı gölgede kalmış olsa da earnings call sırasında data center CPU talep artışının bir iki ay değil, birkaç yıl süreceği belirtildi. Kısa vadeli tedarik sıkıntısı biraz can sıksa da şu an da uzun vadede önemsiz olduğunu söyleyebiliriz.

Örnek olması açısından AMD, Intel’ın gelirinin yarısı iken değerlemelere arasında ciddi fark var. NVIDIA, Broadcom için de aynısı geçerli. Çünkü Intel’in diğerlerin aksine fabrikaları var, haliyle pricing-power avantajına sahip olacak.

Eğer birisi size Intel gibi ‘turnaround’ hikayesine sahip bir şirkette hiçbir ifade etmeyen absürt P/E oranına ‘pahalı’ diyorsa değerlemeler hakkında hiçbir şey bilmediğine emin olabilirsiniz. Çünkü Intel, yıllık 50B$ ciroyla potansiyeline göre en ucuz yarı iletken şirketi.

$FCX pozisyonumu %30 civarı kârla kapatmaya karar verdim. Hâlâ kaliteli bir şirket, bakır tarafında hâlâ iyimserim ama getiri potansiyeli tek hisse riskine ve stresine değmiyor. Kaza, grev, bilanço takibi, maliyetler vs. $COPX tarzı ETF'ler daha mantıklı geliyor şu an.

Makro olaylar, sektör tarafında sıkıntılar veya black swan gibi katalizörler bu hedef fiyatımı değiştirebilir. Intel için yılın devamında sıkıntılar yaşanırsa tezi, hedef etkileyebilir. Yatırım tavsiyesi, al-sat önerisi değildir, yatırım kararı vermeden kendi araştırmanızı yapın

🤝🏻Wafer ve EMIB (paketleme) anlaşmaları, data center CPU darboğazı, ASIC potansiyelini ele alırsak, yıl sonuna kadar hedef fiyatım $70. 🎯 Bu yıl imza yılı, gelecek yıl ise ciro yılı olacak gibi görünüyor. LBT’nin underpromise, overdeliver yönüyle bilindiğini de unutmayalım

+ ASIC konusunda odaklanmaları oldukça güzel, gelir potansiyeli çok yüksek. + Daha önce belirtmiştim, paketleme tarafında iyi durumdalar. Yakın zamanda burada anlaşma olası (NVIDIA, Broadcom, Apple) gelir beklentisi 1 milyar doların epey üzerinde ve ön ödeme yapmaya hazırlar.

Memory kadar bottleneck olmayacak ama artış trendi devam edecektir. Foundry finansalları stabil. ⭐️Bence tele-konferans tedarik sıkıntısına verilen cevap dışında gayet güzeldi. Bazı noktalar: + Intel'in PDK'ları endüstri standardı olarak görülüyor. + 14A’da H2/26 deal olabilir.

Düşüşü çok kafaya takmamak lazım. Bilanço öncesi, neden bilmiyorum, priced for perfection durumu olmuştu. 📈 2026 için beklentilerim biraz zedelense de çok değişmedi Intel adına, pozitifim hâlâ. Bilançoda anlamlı bir Data Center gelir artışı gördük.

⚔️ Intel bilançosu için son bir toparlama yapayım. Bilanço kötü değil, bence iyi. Asıl sıkıntı guidance, geçici arz sıkıntısı, yol açtığı marj daralması ve gelir kaybı yüzünden iyi değil. 🎈Piyasa euphoria aşamasına 20 günde %40 yükselerek çok hızlı geldi, bu düşüş çok normal.

Intel’s ASIC business and it’s potential is massively overlooked. Especially considering the depth of Intel's know-how, the fact that Foundry cuts out middlemen, and also LBT’s huge Cadence experience.

So… EMIB deal with NVIDIA soon?